Lista com todos os BDRs listados na B3, são mais de 500, o código de negociação com final 34 da B3 e o código de negociação nos EUA.

Além dos códigos, alguns dados básicos, como o horário do último negócio e cotação (atraso de 15min), além do valor de mercado, PE e BETA da ação lá fora.

Estou disponibilizando essa planilha para cálculo de BETA de uma carteira de ações, feita no google spreadsheet com atualizações automática de cotações.

A planilha, na verdade, é de autoria do @luizfalvesjr, porém fiz algumas modificações para facilitar o ponderamento da carteira, segue o vídeo abaixo sobre a planilha, recomendo visualização.

http://bit.ly/beta-carteira

O que é BETA?

Em finanças, o beta (β ou coeficiente beta) de um investimento indica se o investimento é mais ou menos volátil do que o mercado como um todo. Beta é uma medida do risco decorrente da exposição a movimentos gerais de mercado em oposição a fatores idiossincráticos.

Conceito de Beta

Basicamente o beta é quanto uma ação “segue” o índice, por exemplo, para uma ação de BETA 1,0, se a bolsa subir 1% esse ativo tende a também subir 1%.

As ações podem ter beta:
=1 -> beta neutro
>1 -> beta “alavancado”
<1 -> beta “defensivo”
negativo -> beta inverso

Cálculo do BETA

Cálcular o BETA não é complicado, basta comparar a inclinão de um ativo comparado com a inclinação do ativo referência, geralmente o índice de ações que no Brasil o mais importante é o iBovespa.

Porém é um pouco mais complicado calcular o beta de uma carteira, por isso a ajuda da planilha.

Além do BETA, a planilha também calcula a correlação entre o ativo e o IBOVESPA, a volatilidade diária e anual do ativo e do Ibovespa.

Planilha 2.0

A versão da planilha que modifiquei, facilita um pouco a ponderação no peso dos ativos, pois é feito um cálculo de quantidade de ações x preço do ativo, depois essa soma é divida pela soma de todos ativos.

O cálculo anual da volatilidade também foi atualizado para 248 dias, conforme o calendário de pregões da B3 para o ano.

Utilizando a planilha

Para utilizar a planilha, basta substituir as células em amarelo, que são as células do ativo e quantidade em carteira.

Um problema é que está com uma quantidade X de ativos e para aumentar e diminuir essa quantidade é preciso entender as fórmulas da planilha e fazer manualmente, por isso recomendo assistir o vídeo.

Caso tenha modificado a planilha e queira compartilhar, entre em contato comigo pelo twitter em @pardotrader.

http://bit.ly/beta-carteira

Para utilizar a planilha abra o link, clique em Arquivo, depois Fazer uma cópia…

Conheça a Planilha para lançamento e financiamento com opções, consiga maior rentabilidade e menor risco na sua carteira de ações utilizando opções.

Essa planilha vai te ajudar a calcular rapidamente aspectos importantes e mais simples no lançamento de opções e financiamento de opções, como taxa de proteção e lucro máximo, com isso é possível rapidamente decidir qual a melhor opção para rentabilizar sua carteira.

As opções no Brasil passaram a ter liquidez e agora é possível lançar mais de 15 opções, algo muito melhor que alguns anos atrás onde só era possível lançar PETR4 e VALE5.

https://bit.ly/venda-opcoes

Entendendo proteção:

Proteção é o valor da opção dividido pelo valor da ação (opção/ação), ou seja, quantos porcento da opção representa do preço da ação e quanto isso “protege” caso a ação caia.

Ex:  VALE5 30,00 VALEF31 de strike 31 e valor 1,20

1,20 / 30 = 4% de proteção ao vender essa opção

Entendendo lucro máximo:

Lucro máximo é strike dividido pelo preço de compra, onde o preço de compra é valor da ação – valor da opção menos 1 (strike/compra) -1, ou seja, quantos porcento é o lucro máximo obtido se a ação subir.

Ex: PETR4  20,00 e PETRF21 de strike 21 e valor 1,10

21 / (20 – 1,10) -1 = 11,11% lucro máximo

Vou explicar rapidamente as modalidades:

Lançamento coberto opções:

É quando lança uma opção OTM ou fora do dinheiro, ou seja, uma opção com strike acima do preço do ativo, esse tipo de opção tem apenas VE, ou apenas o valor tempo e volatilidade, nessa modalidade busca não ser exercido, apenas ganha com a passagem de tempo.

Exemplo de lançamento:

ITAU está cotado a 37,50 e ITUBF65 tem strike 40,10 a opção vale 0,30 centavos, então ao vender essa opção ganha 0,80% de proteção e lucro máximo 7,79%.

Cálculo da proteção: 0,30 / 37,50 = 0,8%

Cálculo do ganho máximo: 40,10 / (37,50 – 0,30) = 7,79%

Financiamento opções:

Esse tipo de modalidade é para buscar uma taxa de rendimento lançando opções ITM ou  dentro do dinheiro, esse tipo de opção tem VE e VI e tem possibilidade de exercício perto de 100%.

Exemplo de financiamento:

Bradesco está cotado a 31,30 e BBDCF35 de strike 28,61 vale 2,83, então ao vender essa opção ganha 9,04% de proteção e lucro máximo de 0,49%.

Cálculo de proteção: 2,83 / 31,30 = 9,04%

Cálculo de ganho máximo: 28,61 / (31,30 – 2,83) = 0,49%

As formas de lançamento são altamente lucrativas a longo prazo e é preciso tem paciência para realizar as operações e ir acumulando capital, verdadeiro trabalho de formiga que vai ser muito bem recompensado com o tempo.

Uma dica para escolher a modalidade é ver a tendência da ação

Em ações com boa tendência de alta é melhor fazer lançamento coberto

Em ações de lado, ou que estão em uma congestão que sobe e cai dentro de uma faixa de preço é melhor fazer lançamento coberto

Em ações que estão em tendência de baixa ou subiram muito no último mês é melhor procurar por financiamento.

https://bit.ly/venda-opcoes

Para utilizar a planilha abra o link, clique em Arquivo, depois Fazer uma cópia…

Gostou da planilha? veja a planilha de cálculo de corretagem bovespa e planilha de long/short.

Recursos

• Cálculo de proteção para lançamento e financiamento em caso de queda
• Cálculo de lucro máximo em caso de alta
• Cálculo do Preço de compra (ação – opção) preço mínimo para não perder
• Cálculo do preço máximo que pode subir para não deixar de ganhar
• Cálculo de Dias úteis até vencimento
• Cálculo do Lucro / Dia
• Cálculo do Lucro / Mês (21 dias úteis como base)
• Opção de simular preço da ação em caso de atraso
• Opção de simular preço da opção em caso de atraso
• Opção de descontar dividendos recebidos até atualizar base de dados
• Dias para vencimento e dias úteis até o vencimento da opção
• Possibilidade de adicionar opções manualmente
• Contagem de dias úteis para os próximos 12 vencimentos

Change log

Versão 3.0

• Possibilidade de adicionar opções manualmente
• Contagem de dias úteis para os próximos 12 vencimentos
• Correção da contagem dos dias úteis

Versão 2.2

• Adicionado dias úteis para cálculo do lucro / dia e lucro / mês

Versão 2.1

• Adicionado opção de descontar dividendos recebidos até base de dados ser atualizada

Versão 2.0

• Adicionado a opção de simular preço da ação
• Adicionado Dias até vencimento
• Adicionado Lucro / Dia
• Adicionado Lucro / Mês

Versão 1.0

• Versão Inicial

Estou disponibilizando um simulador de corretagem da tabela bovespa, você informa a quantidade de movimentação e ele informa a corretagem, inclusive se sua corretora oferece algum desconto na tabela bovespa é possível alterar o desconto.

A tabela bovespa ainda é muito usada por várias corretoras e usada por todas em operações de mesa, então se você opera em uma corretora que cobra tabela bovespa ou faz operações em mesa, é uma ferramenta útil para simular o valor pago nas operações realizadas.

Confira a baixo a tabela de valores cobrados:

Baixar em:
http://bit.ly/simulador-corretagem

Para utilizar a planilha abra o link, clique em Arquivo, depois -> Fazer uma cópia…

O long / Short consiste em assumir 2 posições no mercado, uma posição long (compra) e outra short (venda), isso resulta em um trade não direcional, ou seja, ele não depende da direção do mercado para ter sucesso, é preciso apenas que ação que você comprou suba mais do que a que você vendeu, ou a que foi vendida caia mais do que a que foi comprada.

Link para planilha:
bit.ly/planilha-long-short

Quando usar?

Por ser um trade não direcional é ideal para ser usado em mercados de acumulação / lateral, ou em mercados de baixa, se você não gostar de ficar vendido.

Tipos de Long / Short

É preciso lembrar que não são todas ações que podem ser arbitradas, é preciso que as 2 ações tenham alguma relação entre si, e quanto maior for essa relação, melhor para operação, pois o risco será menor.

Relações entre as ações

On / Pn

Algumas empresas negociadas no Brasil possuem ações do tipo ON e PN, essas ações representam a mesma empresa, os mesmo fundamentos, mesmo lucro, em fim, porém essas ações não têm o mesmo preço ou até mesmo um spread fixo, então o esse spread pode ser arbitrado quando se encontra distorcido.

Alguns exemplos:

PETR3 / PETR4          ITAU3 / ITUB4

Empresa / Holding

Algumas empresas listadas são donas de outras também listadas e isso resulta em alto nível de relação entre essas ações.

Alguns exemplos:

BRAP4 / VALE3           ITSA4 / ITUB4

Mesmo setor

Empresas do mesmo setor possuem uma relação grande, essa relação pode ser arbitrada de 2 formas, empresa vs empresa ou empresa vs setor.

Algums exemplos:

GFSA3 / CYRE3          MRVE3 / MOBI11

Lembrando que esse spread desejado nos trades de long / short pode ser explorado em empresas de menor correlação também, mas esses de forma mais cuidadosa.

Para realizar uma operação long / short é preciso alugar um ativo e vender, isso impede um grande número de pessoas de realizar esse tipo de operação, seja por desconhecer ou por sua corretora não oferecer esse tipo de serviço.

Mas o Long / Short também pode ser feito apenas comprado, digamos que você tem alguma ação para longo prazo, se essa ação tiver um par com alta correlação você pode fazer a arbitragem, exemplo, tenho PETR4 na carteira e em determinado momento a PETR3 cai muito mais que a PETR4, então eu posso vender a PETR4 (que possuo) e comprar PETR3 esperando que esse spread volte para a média.

A viabilidade desse tipo de operação tem que ser avaliada, pois os custos podem ser maiores que o lucro, principalmente a ponta vendida que tem que ser alugada, é necessário verificar a taxa de aluguel.

Planilha Long / Short Pardo Trader

Para ajudar no acompanhamento do spread eu criei uma planilha no google drive que pega as cotações online com um atraso e gera um gráfico a partir de uma base de 120 dias, com esse gráfico é possível identificar o spread atual e comparar com a média de 120 dias e média dos últimos 30 dias Na planilha também é calculada a correlação dos ativos, lembrando que correlações acima de 80% são boas para operações e quanto maior melhor, por oferecer menor risco.

Baixar planilha long/short:
bit.ly/planilha-long-short

Para utilizar a planilha abra o link, clique em Arquivo, depois Fazer uma cópia…

Gostou da planilha? veja a planilha de cálculo de corretagem bovespa e lançamento de opções.

Recursos

• Dados das cotações de 120 pregões para comparação
• Possibilidade de alterar a proporção de uma ou das duas ações
• Ratio mínimo do período de 120 dias
• Ratio Máximo do período de 120 dias
• Média do ratio para período de 120 dias
• Média do ratio para período de 21 dias
• Cálculo de correlação da ações
• Gráfico de das duas ações individuais
• Gráfico do ratio com médias
• Gráfico com desvio personalizável
• Gráfico com desconto de dividendos

Change log

Versão 2.0
– Adicionado o gráfico com desvio
versão 1.0
– Versão Inicial