Estou disponibilizando essa planilha para cálculo de BETA de uma carteira de ações, feita no google spreadsheet com atualizações automática de cotações.

A planilha, na verdade, é de autoria do @luizfalvesjr, porém fiz algumas modificações para facilitar o ponderamento da carteira, segue o vídeo abaixo sobre a planilha, recomendo visualização.

http://bit.ly/beta-carteira

O que é BETA?

Em finanças, o beta (β ou coeficiente beta) de um investimento indica se o investimento é mais ou menos volátil do que o mercado como um todo. Beta é uma medida do risco decorrente da exposição a movimentos gerais de mercado em oposição a fatores idiossincráticos.

Conceito de Beta

Basicamente o beta é quanto uma ação “segue” o índice, por exemplo, para uma ação de BETA 1,0, se a bolsa subir 1% esse ativo tende a também subir 1%.

As ações podem ter beta:
=1 -> beta neutro
>1 -> beta “alavancado”
<1 -> beta “defensivo”
negativo -> beta inverso

Cálculo do BETA

Cálcular o BETA não é complicado, basta comparar a inclinão de um ativo comparado com a inclinação do ativo referência, geralmente o índice de ações que no Brasil o mais importante é o iBovespa.

Porém é um pouco mais complicado calcular o beta de uma carteira, por isso a ajuda da planilha.

Além do BETA, a planilha também calcula a correlação entre o ativo e o IBOVESPA, a volatilidade diária e anual do ativo e do Ibovespa.

Planilha 2.0

A versão da planilha que modifiquei, facilita um pouco a ponderação no peso dos ativos, pois é feito um cálculo de quantidade de ações x preço do ativo, depois essa soma é divida pela soma de todos ativos.

O cálculo anual da volatilidade também foi atualizado para 248 dias, conforme o calendário de pregões da B3 para o ano.

Utilizando a planilha

Para utilizar a planilha, basta substituir as células em amarelo, que são as células do ativo e quantidade em carteira.

Um problema é que está com uma quantidade X de ativos e para aumentar e diminuir essa quantidade é preciso entender as fórmulas da planilha e fazer manualmente, por isso recomendo assistir o vídeo.

Caso tenha modificado a planilha e queira compartilhar, entre em contato comigo pelo twitter em @pardotrader.

http://bit.ly/beta-carteira

Para utilizar a planilha abra o link, clique em Arquivo, depois Fazer uma cópia…